央行圓桌匯:7月1日
?美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)貨幣政策走向分歧明顯
?美聯(lián)儲(chǔ):所有受測(cè)銀行都通過年度壓力測(cè)試
?英國央行:英國銀行市場估值有所改善,但仍落后于美國
?瑞典央行7月維持關(guān)鍵利率在3.75%不變
?墨西哥央行將利率維持在11%不變
?加拿大央行行長:進(jìn)一步降息是“合理的”
?韓國央行:必要時(shí)將采取穩(wěn)定市場措施
【全球央行動(dòng)態(tài)】
?美聯(lián)儲(chǔ)官員上周講話一覽:
理事鮑曼表示,美聯(lián)儲(chǔ)尚未達(dá)到可以考慮降息的時(shí)機(jī),如果通脹走向2%,可能會(huì)考慮降息,通脹應(yīng)該隨著當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)政策的制定而緩解,貨幣政策目前是緊縮的,如果通脹沒有減緩,本人仍愿意再次加息,在權(quán)衡未來美聯(lián)儲(chǔ)利率變化時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)仍保持“謹(jǐn)慎”,寬松的金融條件可能推高通脹,通脹上行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。
理事庫克表示,政策是具有限制性的,給需求帶來了壓力;勞動(dòng)力市場緊張,但不過熱;就業(yè)和通脹目標(biāo)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加平衡;在某個(gè)時(shí)候降息將是合適的;預(yù)計(jì)明年通脹將大幅放緩。
亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克稱,通脹朝著“正確方向”發(fā)展,第四季度可能會(huì)降息,預(yù)計(jì)2025年將進(jìn)行四次季度降息,每次25個(gè)基點(diǎn);希望在初次降息之前“絕對(duì)確定”通脹率將回歸至2%,這應(yīng)被視為一系列降息的第一步。
里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金表示,抗通脹斗爭仍未勝利,美國經(jīng)濟(jì)有望保持韌性,目前并不是發(fā)表前瞻指引的合適時(shí)機(jī)。
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示,目前通脹風(fēng)險(xiǎn)與就業(yè)任務(wù)更加平衡;必須謹(jǐn)慎考慮不要過早放松利率或按兵不動(dòng)時(shí)間過長;從數(shù)據(jù)中可以看到強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場;需要堅(jiān)定不移,在沒有必要的時(shí)候美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)采取先發(fā)制人的行動(dòng)。
芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比表示,如果經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了新的壓力跡象,這至少應(yīng)該會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)考慮是否需要將政策利率維持在目前的水平。他指出了“幾個(gè)警告信號(hào)”,包括“消費(fèi)者支出似乎正在降溫”、近期失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)增加,以及消費(fèi)者信用卡債務(wù)拖欠率飆升。
克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特依然認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)需要對(duì)積極出售抵押貸款證券持開放態(tài)度。
?美聯(lián)儲(chǔ)表示,所有受測(cè)的31家銀行都通過了年度壓力測(cè)試;由于銀行資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)更高、支出更多,銀行報(bào)告的損失高于2023年壓力測(cè)試的損失;銀行信用卡余額增加和逾期率上升推動(dòng)了更大的假設(shè)損失;嘉信理財(cái)、紐約梅隆銀行、摩根大通和摩根士丹利躋身表現(xiàn)最強(qiáng)勁的銀行之列;受測(cè)的31家銀行通過美聯(lián)儲(chǔ)年度壓力測(cè)試后,一般會(huì)宣布巨額的股票回購或派息。
?英國央行表示,英國銀行市場估值有所改善,但仍落后于美國,將逆周期資本緩沖率維持在2%;銀行將使用英國央行模型進(jìn)行壓力測(cè)試,結(jié)果將于2024年第四季度公布;第二季度全球金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境與第一季度“基本持平”,利率調(diào)整尚未完成,目前市場定價(jià)易出現(xiàn)大幅改動(dòng)。
?瑞典央行7月維持關(guān)鍵利率在3.75%不變,符合預(yù)期。
?墨西哥央行將利率維持在11%不變,符合市場預(yù)期。墨西哥央行維持2024年年底通脹預(yù)測(cè)在4.0%不變;將2024年年底核心通脹預(yù)測(cè)從之前的3.8%上調(diào)至3.9%。
?加拿大央行行長麥克勒姆表示,央行尋求進(jìn)一步調(diào)節(jié)工資增長情況;并且他進(jìn)一步重申,預(yù)計(jì)進(jìn)一步降息是“合理的”。
?韓國央行誓言加強(qiáng)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)因素,必要時(shí)將采取穩(wěn)定市場措施,并表示很難排除韓元下行壓力加大的可能性。
?澳洲聯(lián)儲(chǔ)助理主席肯特表示,中性利率約為3.5%;澳洲聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為當(dāng)前現(xiàn)金利率設(shè)置具有限制性;最近的數(shù)據(jù)強(qiáng)化了警惕通脹上行風(fēng)險(xiǎn)的必要性。
?巴西央行發(fā)布的第二季度通脹報(bào)告顯示,2024年該國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期由此前的1.9%提高至2.3%。
【市場觀察】
?LBBW的高級(jí)固定收益分析師指出,歐洲央行計(jì)劃于7月1日至3日在葡萄牙辛特拉舉辦其年度研討會(huì)。美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行將公開最近一次利率決策會(huì)議的紀(jì)要。市場參與者可能會(huì)對(duì)這些公開信息保持高度關(guān)注,希望從中獲取未來幾個(gè)月關(guān)鍵利率走向的線索。
?聯(lián)信銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,美國5月份的PCE通脹率可能會(huì)降低到2021年初以來的較低水平,這標(biāo)志著朝著美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的2%目標(biāo)取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。今年的通脹水平將會(huì)改善,因?yàn)樽阅瓿跻詠硗浡驶痉€(wěn)定。5月汽油價(jià)格的下降是通脹改善的關(guān)鍵因素,通常夏季汽油價(jià)格通常會(huì)上升。
?摩根士丹利表示,由于加拿大央行與英國央行之間的政策差異,建議投資者看漲英鎊兌加元。與英國央行相比,加拿大央行可能更傾向于采取降息措施,不一致性或推動(dòng)英鎊兌加元的升值。加元的融資貨幣的屬性增強(qiáng)了對(duì)英鎊兌加元多頭頭寸的吸引力。如果英國的通脹率持續(xù)高企,可能會(huì)限制英國央行進(jìn)一步降息。
?Tickmill集團(tuán)的分析師指出,面對(duì)之前的市場干預(yù)和利率上調(diào)均未奏效的局面,日本央行目前迫切需要解決的問題是尋找有效手段促進(jìn)日元升值。盡管交易員普遍預(yù)期日本央行可能會(huì)在7月份宣布縮減其購債規(guī)模,但當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估顯示,進(jìn)一步加息的可能性也在增加,這一舉措預(yù)計(jì)會(huì)在短期到中期內(nèi)增強(qiáng)日元的匯率表現(xiàn)。26日,美元兌日元的匯率達(dá)到了自1986年以來的最高點(diǎn),這已經(jīng)引起了日本政府的高度警覺,并準(zhǔn)備在適當(dāng)時(shí)機(jī)采取相應(yīng)措施以防止日元過度貶值。
【本周重點(diǎn)關(guān)注】
?周一
20:15 歐洲央行管委內(nèi)格爾發(fā)表講話
時(shí)間待定 歐洲央行舉行央行論壇
?周二
02:00 歐洲央行行長拉加德在歐洲央行的中央銀行論壇上發(fā)表講話
09:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布6月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
15:30 歐洲央行副行長金多斯主持一場討論
21:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾、歐洲央行行長拉加德和巴西央行行長內(nèi)托在歐洲央行舉行的中央銀行論壇上發(fā)表講話
?周三
18:30 歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連恩發(fā)表講話
19:00 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯在歐洲央行的中央銀行論壇上發(fā)表講話
21:30 歐洲央行管委諾特在歐洲央行的中央銀行論壇上發(fā)表講話
22:15 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話
??周四
02:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
19:30 歐洲央行公布6月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
??周五
15:00 歐洲央行管委內(nèi)格爾發(fā)表講話
17:40 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話
編輯:王曉偉
聲明:新華財(cái)經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺(tái)。任何情況下,本平臺(tái)所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。如有問題,請(qǐng)聯(lián)系客服:400-6123115